Legal complications of stabilization provisions in Iraqi Kurdistan production-sharing contracts

Authors

DOI:

https://doi.org/10.33182/ks.v10i1.654

Keywords:

Freezing provisions, economic balancing/equilibrium provisions, hybrid-stabilization provisions, the Kurdistan Regional Government, production-sharing contracts

Abstract

During the period of long-term petroleum contracts, host states may attempt to amend the contractual regulation or even to annul contracts by changing their domestic laws, especially in developing countries. Therefore, to restrict the legislative or administrative power of the host States, the contractors would want the petroleum contracts to contain stabilization provisions. These provisions have been included in production-sharing contracts (PSCs) of the Kurdistan Regional Government (KRG). This study aims to critically analyse stabilization provisions of the KRG’s PSCs in order to ascertain their legal complications when compared to the provisions of several oil-producing countries’ PSCs. Thus, the study poses this question: what are the main legal complications of stabilization provisions of the KRG’s PSCs? The study has clarified that most PSCs of the KRG have adopted full hybrid-stabilization provisions and a few of them have adopted limited hybrid-stabilization provisions that have been drafted very widely and are one of the main legal complications of the KRG’s PSCs. Finally, it is suggested that the KRG push back on widely drafted stabilization provisions and adopt limited stability provisions or attempt to extricate PSCs from these provisions.

Abstract in Kurmanji

Tevliheviyên qanûnî yên bendên îstîkrarê di peymanên parvekirina-hilberandinê yên Kurdistana Iraqê de

Di dema peymanên petrolê yên demdirêj de, welatên mêvandar dibe ku hewl bidin rêziknameyên peymanan biguherînin û heta peymanan betal bikin bi rêya guhertina qanûnên xwe yên navxweyî, bi taybetî jî li welatên pêşketinê. Herwiha, ji bo sînorkirina hêza qanûnsazî an jî rêveberî ya dewletên mêvandar, peymandar dê bixwazin hin bendên îstîkrarê bixin nav peymanên petrolê. Ev bend di nav peymanên parvekirina-hilberandinê (PPH) yên Hikûmeta Herêma Kurdistanê (HRK) de hatine bicihkirin. Ev xebat hewl dide ku bi awayekî rexneyî bendên îstîkrarê yên PPHyên HRKê vekolîne da ku tevliheviyên wan ên qanûnî diyar bike bi rêya berawirdkirina PPHyên çend welatên hilberînerên petrolê. Bi vî awayî, xebat vê pirsê dike: Tevlîheviyên qanûnî yên bingehîn yên bendên îstîkrarê yên PPHyên HHKê çi ne? Xebatê zelal kiriye ku piraniya PPHyên HHKê bendên îstîkrarê yên bi temamî dureh qebûl kirine û kêm ji wan bendên îstîkrarê yên dureh ên sînorkirî qebûl kirine ku gelek bi berfirehî hatine nivîsandin û yek ji bingehîn tevlîheviyên qanûnî yên PPHyên HHKê ne. Di dawiyê de, hatiye pêşniyarkirin ku HHK ji bendên îstîkrarê yên bi berfirehî diyarkirî vekişe û bendên îstîkrarê yên sînorkirî bipejirîne an jî van bendan ji PPByan derxe.

Abstract in Zazaki

Zehmetîyê qanûnî yê hukmanê îstîqrarî yê kontratanê parekerdişê berardişî yê Kurdîstanê Îraqî

Demê kontratanê petrolî yê wextdergan de beno ke dewletê pêşkêşkerî, bitaybetî dewletê averşîyayoxî, biceribnê qanûnê xo yê zereyî bivurnê û wina madeyanê kontratan zî bivurnê yan zî kontratan bi xo betal bikerê. Coka, seba ke îmkananê dewletanê pêşkêşkeran ê qanûnî û îdarîyan sînor bikerê, mutahîdî wazenê ke zereyê kontratanê petrolî de hukmê îstîqrarî est bê. Nê hukmî daxilê kontratanê parekerdişê berardişî (PSC) yê Hukmatê Herêma Kurdîstanî (KRG) bîyî. No cigêrayîş hedef keno ke nê hukmanê îstîqrarî yê PSCanê KRG bi çimeyo rexnegir analîz bikero û zehmetîyanê înan ê qanûnî goreyê hukmanê PSCanê welatanê petrolvetoxanê bînan ra tesbît bikero. Coka, no cigêrayîş nê persî pers keno: zehmetîyê qanûnî yê hukmanê îstîqrarî yê PSCanê KRG çi yê? Cigêrayîşî vet meydan ke zafêrîya PSCanê KRG hukmê îstîqrarî yê tam-hîbrîdî qebul kerdî û ci ra tayîne kî hukmê îstîqrarî yê hîbrîdê sînorkerdeyî qebul kerdî ke bi hewayêko zaf hîra virazîyayê û zehmetîya qanûnî ya bingeyêne yê PSCanê KRG yê. Peynîye de, pêşnîyaz beno ke KRG hukmanê îstîqrarî ke bi hewayêko hîra virazîyayî, ver bi vejîyo û hukmanê îstîqrarî yê sînorkerdeyan qebul bikero yan zî biceribno ke PSCan nê hukman ra vejo.

Abstract in Sorani

Available in Print and PDF versions.

Metrics

Metrics Loading ...

Published

2022-05-30

How to Cite

Salih, R. S. (2022). Legal complications of stabilization provisions in Iraqi Kurdistan production-sharing contracts. Kurdish Studies, 10(1), 39-53. https://doi.org/10.33182/ks.v10i1.654

Issue

Section

Articles